臺(tái)積電，自身難保：實(shí)力越強(qiáng)勁，處境越危險(xiǎn)

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文｜錢(qián)漪

編輯 | 常亮

題圖｜unsplash

臺(tái)積電本無(wú)事，一旦被島內(nèi)奉為所謂“護(hù)臺(tái)神山”，事情就截然不同了。

以2021年產(chǎn)值計(jì)算，以臺(tái)積電為主的臺(tái)灣省晶圓代工產(chǎn)業(yè),全球市場(chǎng)占有率為62%；作為全球最大芯片制造公司，臺(tái)積電占據(jù)全球芯片代工市場(chǎng)51%左右的份額。臺(tái)媒DIGITIMES宣稱(chēng)，當(dāng)新增產(chǎn)能上線后，臺(tái)灣省的全球代工市場(chǎng)占有率有望達(dá)到70%。

8月10日，臺(tái)積電公布2022年7月業(yè)績(jī)報(bào)告，7月?tīng)I(yíng)收同比飆升49.9%，創(chuàng)歷史單月新高，2022年前7個(gè)月累計(jì)營(yíng)收漲幅41.1%，增長(zhǎng)勢(shì)頭愈發(fā)強(qiáng)勁。

在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中舉足輕重的地位、如日中天的業(yè)績(jī)、敏感的地理位置，讓臺(tái)積電始終處于全球局勢(shì)的旋渦中心。實(shí)力越強(qiáng)勁，處境越危險(xiǎn)。

看似平靜的水面，暗潮洶涌：

表面上，臺(tái)積電是一家龐大的制造集團(tuán)，背地里則卻難以真正獨(dú)立“自主”，不僅不斷遭美方施壓，還被要求交出商業(yè)機(jī)密；

臺(tái)積電一邊看似如美方所愿，赴日本熊本、美國(guó)亞利桑那投資建廠；但另一邊，臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀多次公開(kāi)喊話(huà)：美國(guó)造“芯”純屬徒勞，不可能成功。

臺(tái)積電是臺(tái)灣企業(yè)沒(méi)錯(cuò)，然而事實(shí)是，除了臺(tái)灣“政府基金”持有的6.8%股份，前十位法人股東均為美國(guó)公司，加上資本層面博弈和市場(chǎng)選擇，結(jié)果導(dǎo)致臺(tái)積電超80%的股份都被控制在海外投資者手中。

詭譎復(fù)雜的并非商業(yè)本身，而是國(guó)際局勢(shì)中的權(quán)力游戲。已占據(jù)全球半導(dǎo)體代工市場(chǎng)半壁江山的臺(tái)積電，為何時(shí)至今日還要受制于人？美方為什么總將矛頭直指臺(tái)積電？各國(guó)到底想從臺(tái)積電身上得到什么？ 

01

風(fēng)暴中心

25年前，全球37%的半導(dǎo)體制造業(yè)都在美國(guó)，如今這一數(shù)字已經(jīng)降至12%。目前，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，75%的芯片生產(chǎn)集中在亞洲，其中最為耀眼的莫過(guò)于臺(tái)灣省和臺(tái)積電。

2020年以來(lái)，臺(tái)積電營(yíng)收保持高速增長(zhǎng)，無(wú)論銷(xiāo)量還是市場(chǎng)份額都有爆發(fā)式提升，其經(jīng)濟(jì)地位和產(chǎn)業(yè)地位強(qiáng)勢(shì)到引發(fā)多方高度警惕。

8月10日，臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（TSIA）披露，2022年第二季度，在晶圓代工產(chǎn)值持續(xù)成長(zhǎng)帶動(dòng)下，臺(tái)灣省集成電路產(chǎn)值達(dá)1.23萬(wàn)億元新臺(tái)幣，創(chuàng)下季度產(chǎn)值歷史新高紀(jì)錄。

幾乎同一時(shí)間，大洋彼岸，拜登最終正式簽署總支出2800億美元的《芯片與科學(xué)法案》。

法案將為在美國(guó)本土投資的芯片產(chǎn)商提供一次性補(bǔ)貼、稅收抵扣以及授信額度。企業(yè)接受補(bǔ)貼需要先接受一些條件，其中最重要的一條是：獲得補(bǔ)貼的美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)未來(lái)10年內(nèi)不能在中國(guó)大陸或“其他值得警惕的國(guó)家”投資半導(dǎo)體工廠。對(duì)于在中國(guó)大陸有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的芯片廠商，美國(guó)同樣給予其壓力迫使放棄生產(chǎn)線擴(kuò)建計(jì)劃，削弱所有在美國(guó)控制范圍之外的芯片產(chǎn)能。

美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》不僅加緊限制對(duì)中國(guó)的芯片技術(shù)輸出，以維護(hù)并提升美國(guó)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)。最關(guān)鍵的是，打著“保護(hù)國(guó)家安全利益”的幌子，條文內(nèi)容實(shí)則強(qiáng)迫日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)“站隊(duì)”，以強(qiáng)化美國(guó)主導(dǎo)的芯片同盟，不僅擠兌中國(guó)的企圖昭然若揭，實(shí)際上也在逆全球化浪潮攪局全球芯片產(chǎn)業(yè)，采取簡(jiǎn)單粗暴的方式迫使制造業(yè)回流美國(guó)。

然而，張忠謀早年就闡明，芯片制造的核心在于芯片工程師和經(jīng)驗(yàn)人才管理。

今年4月，他在美國(guó)智庫(kù)布魯金斯學(xué)會(huì)的訪談中直言，“美國(guó)想要實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體制造本土化是浪費(fèi)、昂貴且徒勞的做法，美國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)體系非常不完善，搶廠和設(shè)備純屬徒勞，現(xiàn)在想要推動(dòng)自主制造芯片，幾乎不可能成功。” 

但是，微妙的角力體現(xiàn)在“說(shuō)歸說(shuō)、做歸做”。今年5月，據(jù)路透社報(bào)道，臺(tái)積電擬斥資數(shù)百億美元，將在美國(guó)亞利桑那州擴(kuò)建3納米乃至2納米制程的芯片廠。在此之前，去年6月，臺(tái)積電在美國(guó)亞利桑那州鳳凰城的5納米制程工廠“Fab 21”就已正式動(dòng)工，近日據(jù)外媒報(bào)道稱(chēng)該項(xiàng)目已經(jīng)封頂。

在復(fù)雜的國(guó)際關(guān)系中，臺(tái)積電成為美國(guó)妄圖遏制中國(guó)的一枚棋子，同時(shí)被臺(tái)灣當(dāng)局視為所謂“外交”籌碼，被架在地緣政治關(guān)系急劇變化的風(fēng)暴中心。

02

“貌合神離”

被卷入旋渦中心的臺(tái)積電，如今的境況如何？時(shí)鐘要撥回到35年前。

1987年，張忠謀創(chuàng)立臺(tái)積電，當(dāng)時(shí)，臺(tái)積電只是美國(guó)半導(dǎo)體公司的“外包商”，如今，已儼然成為世界最大的半導(dǎo)體制造帝國(guó)。

在臺(tái)積電之前，全球半導(dǎo)體公司都采用 “垂直整合”（IDM）模式，即一家公司從頭到尾完成設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、制造芯片的全過(guò)程。尤其在日本，至今仍然可以看到許多典型的IDM企業(yè)。如今回望過(guò)去，這同樣也成為日本半導(dǎo)體行業(yè)停滯不前、在近二三十年里落后于美國(guó)的核心原因。

張忠謀根據(jù)上世紀(jì)80年代臺(tái)灣省的實(shí)際情況，量身打造了“不是自己做產(chǎn)品，而是幫助別人做產(chǎn)品”的代工概念。張忠謀將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈體系拆分為專(zhuān)注設(shè)計(jì)的無(wú)工廠公司（Fabless）和專(zhuān)注制造的晶圓代工廠（Foundry），既開(kāi)創(chuàng)了無(wú)工廠模式，也實(shí)際上憑借一己之力創(chuàng)造出市場(chǎng)需求。

但不可忽視的是，晶圓代工業(yè)只是一種商業(yè)模式創(chuàng)新，適宜的產(chǎn)業(yè)環(huán)境不可或缺。

晶圓代工模式可謂生逢其時(shí)，上世紀(jì)80年代的硅谷正在醞釀一場(chǎng)新的科技風(fēng)潮，令張忠謀的新公司扶搖直上：大量初創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司在美國(guó)涌現(xiàn)，急需找到能夠?yàn)槠浯さ木A廠；對(duì)大型IDM來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)新建工廠的投資成本也越來(lái)越高，IDM開(kāi)始放棄自建晶圓廠，將生產(chǎn)委托給臺(tái)積電，讓其作為自己的產(chǎn)能緩沖。

有了晶圓代工廠，整個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)成本顯著降低，無(wú)工廠芯片設(shè)計(jì)公司數(shù)量大幅提升，半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)蓬勃發(fā)展時(shí)期。

對(duì)于芯片設(shè)計(jì)公司來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品技術(shù)信息屬于核心機(jī)密，在決定委托代工廠制造之前，他們最為擔(dān)心的事莫過(guò)于技術(shù)可能被泄露給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。因此，芯片設(shè)計(jì)公司擔(dān)憂(yōu)有二：

一方面，代工廠能否保證機(jī)密文件和資料的絕對(duì)安全？另一方面，假如確保信息不外泄，那代工廠是否會(huì)攫取核心技術(shù)占為己有？

對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，回答后者很簡(jiǎn)單：臺(tái)積電并不生產(chǎn)自己的產(chǎn)品，永遠(yuǎn)不會(huì)是潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

因此，為客戶(hù)保密成為代工廠安身立命的根本。臺(tái)積電年報(bào)開(kāi)篇“本公司專(zhuān)注生產(chǎn)由客戶(hù)設(shè)計(jì)的晶片，本身并不涉及生產(chǎn)或銷(xiāo)售自有品牌產(chǎn)品，確保不與客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)。”幾十年來(lái)，這條聲明從未改變。

如張忠謀所言，“客戶(hù)信任是臺(tái)積電商業(yè)模式的核心”。久而久之，臺(tái)積電通過(guò)全面保護(hù)訂單信息贏得廣泛的行業(yè)信任，信任持續(xù)積累，便成為臺(tái)積電的一個(gè)標(biāo)識(shí)、一張名片。在制造工藝上的持續(xù)專(zhuān)注投入，讓臺(tái)積電獲得全行業(yè)最前沿的技術(shù)積累和巨額的商業(yè)回報(bào)，愈戰(zhàn)愈強(qiáng)，乃至成為芯片制造業(yè)近乎不可戰(zhàn)勝的佼佼者。

九層之臺(tái)，起于壘土，卻可以輕易潰于蟻穴，亦如信任的崩塌。受各種外部事件影響，這種誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)三十年的信任，正在被削弱：

2021年9月，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多以提高“供應(yīng)鏈透明度”為由，要求臺(tái)積電、三星等晶圓代工廠在45天內(nèi)交出被視為商業(yè)機(jī)密的庫(kù)存量、訂單、銷(xiāo)售紀(jì)錄、客戶(hù)名單、良品率等數(shù)據(jù)。 

對(duì)此，臺(tái)積電法務(wù)長(zhǎng)方淑華第一時(shí)間強(qiáng)調(diào)，“臺(tái)積電絕不會(huì)泄漏客戶(hù)機(jī)密資料”，至于是否提供資料需要進(jìn)一步評(píng)估。

然而，在美國(guó)商務(wù)部多番恫嚇威脅下，臺(tái)積電方面態(tài)度反轉(zhuǎn)，在當(dāng)年10月22日表示，“將會(huì)在截止日期11月8日前向美國(guó)提交相關(guān)資料”，并表示臺(tái)積電長(zhǎng)期以來(lái)與所有利害關(guān)系人積極合作并提供支持，“一同克服全球半導(dǎo)體供應(yīng)挑戰(zhàn)”。

歸根到底，“客戶(hù)信任”和“商業(yè)模式創(chuàng)新”是臺(tái)積電從無(wú)到有、從有到強(qiáng)的根本，前者已經(jīng)受到挑戰(zhàn)，后者則本質(zhì)是全球分工的產(chǎn)物，正在經(jīng)受“逆全球化”政治及經(jīng)濟(jì)事件的輪番沖擊。

臺(tái)積電賴(lài)以生存的根基，正在瓦解。

03

極限游戲

盡管如此，臺(tái)積電仍然相信技術(shù)的力量，埋頭苦干：無(wú)論商業(yè)故事如何跌宕起伏，摩爾定律始終穩(wěn)步推進(jìn)，臺(tái)積電仍要站在攻堅(jiān)的最前線。

依照計(jì)劃，臺(tái)積電3納米制程產(chǎn)品將于2022年下半年量產(chǎn)。三星則于今年6月?lián)屜刃?納米制程量產(chǎn)，工藝路線更為激進(jìn)：相比臺(tái)積電成熟的FinFET工藝，三星采用了紙面參數(shù)更好、但良率提升充滿(mǎn)不確定性的GAA(gate-all-around)工藝，即全環(huán)繞柵極技術(shù)。

制程越先進(jìn)，工藝越復(fù)雜，通常代表更高的運(yùn)算能力和更低能耗，同時(shí)也意味著芯片生產(chǎn)成本越來(lái)越高：投產(chǎn)一座8英寸晶圓廠動(dòng)輒15億美元，一座12英寸晶圓廠至少30億美元起步。為推進(jìn)芯片工藝節(jié)點(diǎn)，臺(tái)積電每年用于購(gòu)買(mǎi)設(shè)備和新建產(chǎn)線的費(fèi)用支出高達(dá)數(shù)百億美元。

因此，尖端芯片的投入和回報(bào)性?xún)r(jià)比似乎越來(lái)越低：

一方面，隨著制程進(jìn)步，換來(lái)的性能增加變少，成本卻呈指數(shù)級(jí)增加。另一方面，有能力且有必要為這些高昂成本買(mǎi)單的，只有一只手掰得過(guò)來(lái)的幾家頂尖公司。

其中，為臺(tái)積電去年的568億美元營(yíng)收貢獻(xiàn)了26%的“大客戶(hù)A”，正是蘋(píng)果。基于其智能手機(jī)、消費(fèi)電子產(chǎn)品的龐大出貨量，蘋(píng)果愿意嘗試昂貴的3納米制程。

然而，就在7月底，臺(tái)積電的另一大客戶(hù)英特爾，卻交出了令人失望的慘淡季報(bào)，出乎意料的下游砍單令其無(wú)力招架，營(yíng)收環(huán)比下滑16.8%，全年資本開(kāi)支下調(diào)40億美元。

更有市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)集邦咨詢(xún)和賽亞調(diào)研透露消息，英特爾作為臺(tái)積電3納米最新制程的嘗鮮者，計(jì)劃將訂單從2023年上半年延遲至2023年年底。如此，臺(tái)積電3納米制程首發(fā)大客戶(hù)可能將僅剩蘋(píng)果。

英特爾偃旗息鼓，一旦蘋(píng)果砍單，臺(tái)積電受到的影響將是顯而易見(jiàn)的。過(guò)去，PC和智能手機(jī)帶動(dòng)了全球半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)，如今，PC市場(chǎng)規(guī)模幾乎十年沒(méi)有增量，智能手機(jī)市場(chǎng)也已觸頂。另外受疫情影響，消費(fèi)市場(chǎng)景氣度不及預(yù)期，終端銷(xiāo)量增長(zhǎng)疲軟，消費(fèi)者們對(duì)于智能手機(jī)、電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代需求不似從前。

據(jù)Gartner最新報(bào)告預(yù)測(cè)，2022年，全球PC和智能手機(jī)出貨量都將出現(xiàn)萎縮，中國(guó)智能手機(jī)出貨量將比去年減少18%，由此，尖端制程芯片的應(yīng)用市場(chǎng)前景并不樂(lè)觀。

與之形成鮮明對(duì)照的是，汽車(chē)、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)等諸多新興領(lǐng)域所需芯片猛增，供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于需求。這些芯片并不需要7納米、5納米、3納米這么“高端”的制程，也不需要迅猛的算力和極限的低能耗，因此相對(duì)成熟的28納米制程反而是“最甜蜜的”。臺(tái)積電的老對(duì)手聯(lián)華電子，精研28納米及以上制程的成熟工藝和特色工藝，開(kāi)工率之飽滿(mǎn)不輸臺(tái)積電，接單到手軟。

而在傳統(tǒng)工藝和成熟工藝上，眾多中國(guó)大陸芯片制造廠商可能更有優(yōu)勢(shì)，他們一直在廣闊的本土市場(chǎng)奮力追趕。中芯國(guó)際在8月12日的投資者交流會(huì)上表示，二季度業(yè)績(jī)同比增幅達(dá)41.6%，汽車(chē)、綠色能源、工業(yè)控制需求穩(wěn)健增長(zhǎng)，即便公司到2025年完成資本開(kāi)支計(jì)劃，新增產(chǎn)能仍不能滿(mǎn)足全部客戶(hù)需求。

04

尾聲

臺(tái)積電對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)有革命性意義，沒(méi)有臺(tái)積電，半導(dǎo)體行業(yè)的投資門(mén)檻和制造成本顯著降低也就不會(huì)發(fā)生，在全球芯片產(chǎn)業(yè)中占23%的芯片設(shè)計(jì)業(yè)便無(wú)從談起。臺(tái)積電的貢獻(xiàn)是一場(chǎng)偉大的“供給側(cè)改革”，極大地促進(jìn)了行業(yè)的繁榮。

說(shuō)到底，30多年以來(lái)，英偉達(dá)、高通等世界一流技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)的背后，是臺(tái)積電為他們開(kāi)啟了那扇門(mén)，帶領(lǐng)眾多科技企業(yè)邁入美麗新世界。

最可悲的莫過(guò)于，抱薪者困于風(fēng)雪，開(kāi)路者困于荊棘。新的“供給側(cè)改革”正在由美國(guó)政府跨過(guò)太平洋的有形巨手強(qiáng)力塑造，半導(dǎo)體的全球分工，正在不可避免地受到地緣政治的沖擊。榮休老人張忠謀先生，英雄末路，只能目睹一個(gè)時(shí)代的落幕。

在多方拉鋸和角力中，根基動(dòng)搖的臺(tái)積電半推半就，已然自身難保。

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