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2022中國科技產業投資機構調研報告

甲子光年
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2022-08-17 14:32
1693次閱讀
2022中國科技產業投資機構調研報告

甲子光年智庫推出2022中國科技產業投資機構調研報告,歡迎取閱與分享。

在經歷30多年近10%的年均經濟增長后,中國經濟發展速度放緩逐步走向“新常態”。由此帶動中國科技產業投資市場中投資邏輯已然發生改變,更多的機構開始從原先單以市場為導向以營利為最終目的,轉向現在市場導向與ESG要素并重。
在這個大趨勢下,舊有的機構劃分方式對目前的科技投資機構不再適用,市場需要一個對機構劃分的新標準。為尋找對科技投資機構新的定義方式,甲子光年智庫通過對調研數據進行因子分析,最終通過科技投資的“募、投、管、退”四大核心環節設定四大分析維度,從40多個備選影響因素中挑選出共14個相關指標作為因子,并在之后對調研樣本進行聚類分析定義出當下投資機構三大類型:PLG導向型、ESG導向型和政策導向型。其中PLG導向型機構更注重市場化要素,是此前就已存在的舊類型;ESG導向型和政策導向型是近幾年投資邏輯發生改變后新涌現出的全新類型,ESG導向型相對更注重ESG三大要素,收入來源中有政府補貼;政策導向型則是政策和市場化要素并重的投資機構。
下面將從科技產業投資新風向、 科技產業投資決策要素分析、 科技產業投后與退出情況、 科技產業投資趨勢等角度對新舊類型機構進行全面細致分析。
核心觀點:
  • 投資邏輯變化:投資邏輯從引進模式向創新模式轉變,強調構建中國特色的創新模式
  • 機構類型變化趨勢:投資邏輯轉變,推動機構類型開始從市場導向型向市場與ESG并重方向轉變
  • 投決要素變化趨勢:ESG相關要素已經成為影響投決模型十大核心要素之三
  • 主投賽道變化趨勢:智能制造、信創、新一代信息技術投資力度逆勢增長,前景可期
  • 主投技術方向變化趨勢:芯片和工業互聯網仍是主流,未來或將向人工智能、大數據等方向變動
  • 主投產品類型變化趨勢:關注點轉向基礎層和應用層產品,新舊類型機構主投軟件產品出現較大差異
  • 新備案基金:基金募集周期變長,融資難度提升;新備案基金數量上升但平均規模收縮;基金管理費率略有下調;出資人結構中政府母基金、保險資金占比有所提升
本次報告為“2022中國科技產業投資機構調研報告”。未來我們將持續針對科技投資領域開展深度調研分析,敬請關注甲子光年智庫。
2022中國科技產業投資機構調研報告
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END.

本文來自微信公眾號“甲子光年”(ID:jazzyear),作者:甲子光年,36氪經授權發布。

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