VR的風口，不只在游戲里
以下文章來源于格隆匯研究，作者萬連山
格隆匯研究 . 格隆匯研究院旗下公眾號，打造數據驅動型研究院，專注行業和個股深度分析，深度挖掘投資機會，提示投資風險。作者 | 萬連山
本文共計3691字，預計閱讀時間11分鐘。
新時代啟航
被字節收購一年后，pico第一次交出了成績單。
9月底，pico在青島舉辦新品發布會，推出新VR一體機pico 4。
產品本身，雖還不能說吊打Meta即將發布的Quest 2 pro，但Quest真正有了競爭對手，國內用戶也終于有了更好的選擇。
有一說一，這場發布會的陣仗，大幅超出了人們的預期。眼看各大媒體跟風刷屏，身邊許多不太關心新技術的朋友也加入討論。
恍然間，仿佛回到了2016年，VR最火熱的那個時候。
01
說起VR，大家的第一反應自然是游戲，還有看片。
后者沒什么好說的，關鍵因素不在設備。
主要是前者。
不算那種十幾塊的紙片盒子，VR一體機就像曾經的大頭電腦，從來都是很笨重的，戴在腦袋上總有勢大力沉的感覺。
而且還暈人。
因為技術上的物理缺陷和網絡延遲，即便在5G時代，VR設備仍無法做到將顯示畫面，與用戶視線的觀察角度做到一致。
尤其在進行諸如射擊類等第一人稱游戲時，需要快速轉動視角，這一延遲會翻倍疊加，最終反映到用戶大腦中，就會呈現出實際運動與觀察到的畫面不匹配。
說得再具體點，雖然人體器官正在傳輸運動信號，但眼睛視線卻告訴大腦身體并沒有運動，這種神經與肉體的沖突會讓人出現眩暈的惡心感。
就像暈船一樣，很想吐。
很多人在玩端游絕地求生的時候都會出現眩暈感，俗稱暈3D。只是在屏幕外觀測就會出現不適，更別提宛若置身其中的虛擬世界。
只能說，體驗不是很好。
當然，物理上的缺陷還可能靠毅力硬抗，內容上的乏味，也許更致命。
從整個市場來看，虛擬現實相關的消費級大作依舊極其缺乏。
盡管從2016年開始，越來越多VR體驗館出現在大街小巷，也有不少發燒友入手了第一臺VR機器，但幾年過去，我們能體驗到的游戲似乎還是那么一些。
2019年，Facebook旗下虛擬現實穿戴設備公司Oculus收購了推出VR游戲《節奏光劍》的開發商Beat Games。這一舉動，展示出VR設備廠商對于內容的渴望。
更為顯著的是在2020年3月，《Half-Life：Alxy》這部優秀的VR游戲在推出之后，Steam當月統計的VR設備用戶數量增長超過一百萬。這反映出優秀的作品對VR行業有著多大的影響。
一定程度上，目前的VR行業，似乎陷入了一個死循環：內容乏善可陳導致缺少吸引用戶的能力，相關企業大多都處于虧損狀態；而產品的技術迭代，以及內容生產，則因為缺錢放緩了生產速度，導致對用戶的吸引力更低。
在B端推行還無法實現規模化，C端則相對缺乏吸引力的狀況下，VR產業的未來似乎并不美麗。
不過6年時間一晃而過，iPhone的額頭都從劉海換成了靈動島，VR設備也終于改頭換面。
當然，得加上某些方面、一定程度上、的跡象等詞綴。
02
先說結論：
VR有未來，PICO有魄力，但前途尚遠。
硬件方面全面升級，用戶在物理上的體驗感確實是增強了，這點毋庸置疑。
Pico 4與Quest 2規格比較
我們重點關注的是內容方面，也已初具規模，僅娛樂應用就有230多款，試圖打造有別于傳統互聯網的體驗。
首先是游戲，有支持4名玩家共同作戰的《玩命特攻》，可在各種場景中雀環的《實況釣魚》，帶有開放世界元素的《劍與魔法》……
因為本人還沒體驗過，只能看網絡上的測評數據。
Pico 4的PPI比上一代提升了55.6%，達到1200，游戲的畫面精細程度比想象中好不少。
其次是互動視頻。這方面，pico的進步只能用驚喜來形容。
比如，用戶可以在pico 4里直接刷抖音，這大概也是字節跳動將內容與設備結合的一環。而且，抖音還是今年世界杯的轉播商。用這個看實況球賽，肯定非常新奇刺激。
此外，pico還公布了與《三體》、《靈籠》合作，制作相應內容計劃，以及和好萊塢多家影視公司、A-soul等虛擬偶像的合作。據說A-soul將時不時在上面舉行VR直播，演唱會也已經在計劃中。
然后是VR健身。傳統健身反饋慢、動作重復性高，時常會有枯燥感，許多人堅持不了幾天便放棄。而游戲化、多樣化的VR健身，則能讓這一過程更有趣味性。
總之，各種能看、能玩的東西，都有不少。
A-soul將于11月舉辦VR虛擬偶像演唱會
然而，無論怎樣，Pico 4給人的感覺雖然震撼，但大體上仍沒有脫離兩點：
游戲機+看片道具
這些只能說是前菜，將人與空間連接起來，以身臨其境的方式，獲取無窮的內容與體驗，才是VR乃至元宇宙的大餐。
只是在目前，尚未均勻分布而已，只能在大家最感興趣的點上深耕。
這可能是相當一部分消費者，對其望而卻步的原因。很多人已經在Switch身上獲得了經驗，當初為了健身環大冒險買的游戲機，大部分時間都被放在角落里吃灰。不過Switch上的內容生態還算比較豐富，不健身的用戶還能拿來玩超級馬里奧、塞爾達。
按照目前市場對VR設備的認知，做一款好游戲，確實比較符合常規。
但從長遠來看，VR需要的是一個好應用，它不一定是游戲。
對更高級的游戲機，我們可能需要，更可以不需要。
03
Oculus首席科學家亞伯拉什在《發明未來》一書中曾說：
AR/VR是計算歷史上第二次大浪潮。
第一次浪潮，出現了PC、互聯網與移動互聯網。
第二次浪潮，則將先后出現個人頭顯、虛擬混合世界與移動虛擬混合世界，模式似乎與上一次類似。
正如PC的升級演化，促使互聯網和移動互聯網普及，如今幾乎每個人都有自己的智能手機。未來，或許VR也將發展到每個人都有一部更簡化的一體設備。
這一點，從pico 4的外在也能看出。與上一代相比，更輕、更小、更舒適，畫面也更清晰。
只是，因為產品不成熟，才導致在當前環境下的VR設備，無法應用于所有場景，進而衍生出游戲一體機、觀影一體機和PC系輔助等各種形態的設備。
這涉及到人類的生活行為問題：
我們出于對身體的保護和美觀，才穿上各種服飾。但除了衣服，幾乎沒有任何事物能讓人接受時刻穿戴，不論是新興的智能手環，還是古老久遠的眼鏡、手表這些，當然也包括了VR眼鏡。
按照硅谷經典的技術生命周期理論，VR設備目前已經從早期使用者，邁向早期大眾市場的關鍵階段，即進入到了跨越產業的鴻溝。
以PICO為例，在進入大眾視野后短短一年，新推出的PICO 4不論在消費體驗還是產品完成度上，都遠超出預期。
在這種情況下，VR產業未來比拼的也不再是單一能力，而是平臺級硬件為代表的綜合實力。不論是PICO背后的字節、Oculus背后的Meta還是PS背后的索尼，皆是如此。
對于整個VR產業而言，過去的一年，因為PICO和Oculus的種種動作顯得格外短暫。VR頭顯的的定位也進一步清晰起來：
是面向全球消費者重新定義的產品。
而這種平臺級的系統投入，凝結了整個行業的技術總和，或許正如多年前智能手機拉開時代序幕那樣，終于要在VR行業重新上演。
全球范圍來看，最主流的VR廠商是兩個，索尼的PS和Meta的Oculus Quest。
2014年，當扎克伯格拿著20億美元收購Oculus時，曾公開說：當Oculus吸引到1000萬活躍用戶時，市場將形成正循環。
根據“125定律”，年出貨量1000萬臺是個突破點。一旦突破這個值，很快破2000萬將是大概率事件。
原理在于，一旦存量用戶突破1000萬，就具備了構建社交關系網的基礎，從而實現加速度增長。
什么是社交關系網？跟微信的發展路徑一樣，比如我的某個好友買了PICO 4，我如果不買，就不能在數字世界里和他一起玩游戲、做任務，這就比較難受了。
別人有的，我也要有！
此前很久，VR設備的銷量都很一般。直到2020年10月，Meta發布Quest 2，不僅產品升級，售價還大幅降低至299美元，轉眼間就成為爆款產品，全平臺斷貨。
整個行業才真正迎來爆發期。
全球VR頭顯銷量，來源：國金證券
第一梯隊仍是Sony PSVR 、Facebook Oculus、HTC VIVE，第二梯隊則開始步入多元化，快速追趕。國內主流的VR廠商，Pico、愛奇藝、NOLO、酷睿視、千幻魔鏡、大朋等，都已加入角逐。
在2021年，VR/AR硬件融資并購共發生107起，金額達到281億元，同比增長210%。整個賽道在元宇宙概念的催動下，顯得非常誘人。
尤其在去年8月字節收購PICO后，在內容資源與技術能力整合，在開發者生態和產品研發上加大投入，一下就讓pico擁有了挑戰Oculus的能力，勢必能帶動國產VR出貨量。
這點是值得期待的。
2021年全球VR硬件市場格局，來源：行行查
但當前的VR產業，實際上仍處于上游硬件發力階段，競爭格局尚未成型。
正如前文所說，VR產品在需求方面尚未得到改善，商業化并不成熟，依然還是小眾設備。一日不突破游戲機的定位，打造成通用性平臺，就一日無法真正實現商業化普及。
在這一過程中，只有擁有技術優勢的制造商，尤其是能將內容與技術完美結合的廠商，才能獲得先發競爭優勢。
而今年的大環境，就是看哪些成長股在裸泳。即便荊棘遍地，真正的成長股也一定會凱旋歸來。
比如pico，背靠著中國最大的流量平臺之一，它早不是當初棲身在歌爾股份之下的窮小子，現在是個標準“富二代”。
它能成為國內VR產業的領頭羊，除了本身的技術能力，更得益于在字節體系的流量打法中，結合今日頭條、抖音等高規模用戶數的產品矩陣，以其分發能力，加上不惜流量成本的投入，被迅速推向前臺。
這一點，在未來幾年，只會越來越明顯。
正如智能手機帶來的革命，在天馬行空的想象兌現之前，沒有人知道會發生什么。
這也是機遇所在。
04
《三體》中有這樣一句話：
給歲月以文明，而不是給文明以歲月。
時間的寶貴之處，不在于漫長無際，而在于在單位時間內，人做出的某些有價值的事情。
若將之類比到商業領域，則身處一個新興行業，產品并非為時間而決定，它應該去賦能歲月。
PC時代，中國出了聯想；智能手機時代，中國出了華為、小米；電動車時代，中國除了比亞迪、蔚小理。
如今的 VR 設備距離《頭號玩家》、《刀劍神域》這樣的完全虛擬現實的距離還很遠，可PICO 4已經在向它們靠近了，不是嘛？
別只顧著鄙視國產設備了，在新時代啟航之際，趕緊上船。
VR產業方興未艾，它看似觸手可及又遙不可及，充滿了美妙的憧憬。
全文完，感謝閱讀。
參考資料
REFERENCE MATERIAL
[1] VR游戲爆發前夜：如何讓“虛擬”走向現實？，李哲，中國經營報2022（05）
[2] A股VR崛起版圖，張賽男，21世紀經濟報道2021（09）
[3] 為什么我一玩VR游戲就暈，林寬雨，科學大眾2021（11）
[4] VR技術與中國游戲產業的發展問題，陳奇佳，東岳論叢2021（09）
[5] VR產業拐點到了嗎？，楊燁，股市動態分析2022（08）
[6] 亦真亦幻，VR正值盛花期，姬曉婷，中國電子報2021（10）
[7] 虛擬現實技術淺析，孔盼，數碼世界2020(07)
[8] 真偽VR之辨，吳青玥，企業管理2017（04）
[9] 國產小成本VR廣告制作模式探析，張選中，信息記錄材料2020（05）
[10] 虛擬現實的人機交互綜述，張鳳軍，中國科學2016（12）
本文來自微信公眾號“格隆匯APP”（ID:hkguruclub），作者：萬連山，36氪經授權發布。
