步步高控制權(quán)變更方案落地，湘潭國資委成新實(shí)控人，2022年預(yù)虧13-19.5億元

“此次控制權(quán)變更，是通過步步高集團(tuán)「10%股份轉(zhuǎn)讓+放棄24.99%表決權(quán)」完成。”

僅時(shí)隔一周，昔日區(qū)域零售龍頭步步高（002251.SZ）的新實(shí)控人就浮出水面。

據(jù)公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，步步高1月15日傍晚發(fā)布《關(guān)于控股股東簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議、表決權(quán)放棄協(xié)議暨控制權(quán)擬發(fā)生變更的提示性公告》，湘潭產(chǎn)投投資將成為步步高的控股股東，湘潭市國資委將成為最新實(shí)控人，公司股票將于1月16日開市起復(fù)牌。

一周前的1月9日，步步高曾發(fā)布公告稱，公司控股股東步步高集團(tuán)正籌劃公司控制權(quán)變更的相關(guān)事項(xiàng)，并透露交易對手方屬于地方政府產(chǎn)業(yè)投資平臺，主要從事產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)，公司股票自公告日起停牌。

控制權(quán)變更方案：股份轉(zhuǎn)讓+放棄表決權(quán)

最新公告披露了控制權(quán)變更方案的相應(yīng)細(xì)節(jié)。2023年1月11日，步步高集團(tuán)與湘潭產(chǎn)投產(chǎn)興并購?fù)顿Y合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“湘潭產(chǎn)投投資”）簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《表決權(quán)放棄協(xié)議》。步步高集團(tuán)將持有的8639.04萬股步步高股份（占總股本的10%）以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給湘潭產(chǎn)投投資，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)約5.18億元，折合每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5.995元。

《財(cái)經(jīng)涂鴉》計(jì)算，該轉(zhuǎn)讓價(jià)較停牌前1月6日6.66元/股的收盤價(jià)折讓近10%。

同時(shí)，步步高集團(tuán)將放棄其剩余所持約2.16億股步步高股份（占總股本的24.99%）的對應(yīng)的表決權(quán)。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，湘潭產(chǎn)投投資將成為步步高的控股股東，湘潭市國資委將成為步步高實(shí)際控制人。

本次權(quán)益變動(dòng)完成后，步步高的主要股東及持有權(quán)益情況如下：

來源：公司公告

簡單來說，步步高此次控制權(quán)變更，是通過“股份轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)放棄”完成，與步步高集團(tuán)開始籌劃的“股份轉(zhuǎn)讓及表決委托權(quán)相結(jié)合”表述上略有差別，涉及股份數(shù)量也較此前公布的29%略有差異。

根據(jù)公告，本次權(quán)益變動(dòng)事項(xiàng)尚需深交所進(jìn)行合規(guī)性審核，并在中證登深圳分公司辦理股份過戶登記手續(xù)，能否最終完成實(shí)施尚存在不確定性。

步步高在公告中表示，公司變更實(shí)控人意在為公司引入具備國有資產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)背景的控股股東，充分發(fā)揮上市公司與國有企業(yè)之間的資源互補(bǔ)和協(xié)同效應(yīng)，以國有企業(yè)的產(chǎn)業(yè)資源背景為上市公司賦能，推進(jìn)上市公司的戰(zhàn)略性發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司的競爭優(yōu)勢和綜合實(shí)力，提高上市公司價(jià)值及對社會(huì)公眾股東的投資回報(bào)。實(shí)控人變更后，將進(jìn)一步優(yōu)化步步高法人治理結(jié)構(gòu)，提高步步高的經(jīng)營及管理效率，促進(jìn)步步高持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

值得一提的是，根據(jù)公告，在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，步步高集團(tuán)需要將轉(zhuǎn)讓股份質(zhì)押給湘潭產(chǎn)投投資或湘潭產(chǎn)投投資指定主體。目前，該質(zhì)押已完成。不過，在完成前述質(zhì)押后，步步高集團(tuán)累計(jì)質(zhì)押的公司股份數(shù)量合計(jì)約2.7億股，占公司總股本的31.32 %，占其所持公司股份的89.52 %，質(zhì)押比例較高。

2022年預(yù)虧13-19.5億元

不可否認(rèn)，近年來步步高發(fā)展陷入困境，包括業(yè)績虧損以及資金方面遇到挑戰(zhàn)，是其實(shí)控人變更的主要推手。

1月15日當(dāng)日，步步高還同步發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤虧損13億元至19.5億元，扣非凈利潤虧損12億元至18億元。較2021年相比，虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。2021年公司歸母及扣非凈利潤分別虧損約1.84億元和4.44億元。

公司表示業(yè)績下滑主要系公司戰(zhàn)略重大調(diào)整，除購物中心和百貨店外，自2022年四季度開始，通過關(guān)停并轉(zhuǎn)從四川市場全面退出，江西市場大幅收縮至新余、萍鄉(xiāng)、宜春三地（臨近湖南的城市）。湖南、廣西兩省也同步關(guān)停并轉(zhuǎn)低效虧損門店。同時(shí)，受疫情常態(tài)化影響，居民消費(fèi)復(fù)蘇緩慢，加之渠道競爭激烈，公司經(jīng)營內(nèi)外環(huán)境面臨較大壓力。